La cueva de las gambas es otra de las inmersiones más populares de la zona, más orientada nuevamente a buceadores avanzados y técnicos. La cueva está situada a lo largo del veril de Playa Chica, a una profundidad de unos 40 metros. A medida que los buceadores se acercan a la cueva, los meros locales hacen lo propio.
Una vez dentro de la cueva, los meros esperan a que los buceadores iluminen el interior de la cueva para así poder alimentarse de los camarones narval, más conocidos como gambas, que habitan dentro de ella. La particular riqueza de las cuevas del veril es tal, que está declarada por Europa como Zona de Especial Conservación dentro de la Red Natura 2000.